Option Trading Pertes

Impôts des petites entreprises sur les pertes liées aux options sur le marché boursier L'Internal Revenue Service évalue l'incidence fiscale des pertes sur options boursières en fonction de votre statut de négociation et de la mécanique du négoce d'options. Si vous êtes admissible à l'IRS en tant que commerçant professionnel, vous pouvez structurer une entreprise de négoce en tant que propriétaire unique, société de personnes ou d'entreprise. Si vous créez une société de transfert, vos profits et pertes sont imposés selon vos taux individuels, en évitant la double imposition visée sur les sociétés ordinaires. Si vous adoptez des règles spéciales pour devenir un opérateur 8220mark-to-market8221, vous pouvez déduire les pertes de trading jusqu'à votre revenu total ordinaire. Option Basics Un acheteur d'option d'achat a le droit d'acheter 100 actions de l'action sous-jacente pour un prix déterminé - le prix d'exercice - au plus tard à la date d'expiration de l'appel. Le vendeur d'appels recueille le prix ou la prime de l'appelant auprès de l'acheteur d'appel et accepte de livrer les 100 actions si le propriétaire de l'appel exerce son option. Une option de vente est semblable, sauf qu'elle a le droit de vendre des actions plutôt que de les acheter. Pots et appels ont leur propre valeur marchande et peuvent être achetés et vendus rentable sans la nécessité de les exercer. Pertes pour les acheteurs d'options Un acheteur d'options peut recevoir un avantage fiscal pour la prime payée. La prime est l'exposition maximale des pertes des acheteurs. Même si l'option expire sans valeur, l'acheteur ne perd pas d'argent supplémentaire sur le commerce. Si vous exercez une option d'achat, ajoutez le coût de l'appel à la base de coût des actions que vous achetez, ce qui réduira tout gain ultérieur lorsque vous vendez les actions. Si vous exercez une option de vente, soustrayez la prime de put8217s des produits que vous recevez de la vente de vos actions - cela réduira votre gain imposable. Si vous décidez de vendre votre option, soustrayez la prime que vous avez initialement payée du prix de vente pour calculer votre gain ou perte net. Dans tous les cas, la prime d'option réduit votre passif d'impôt, soit en réduisant un gain courant ou futur, soit en créant une perte. Pertes pour les vendeurs d'options La prime que vous recevez pour la vente, ou quotshorting, une option n'est pas imposable jusqu'à ce que l'option expire, est exercé, est compensé ou est marqué sur le marché. Si l'option expire sans valeur, enregistrez la prime que vous avez reçue à titre de bénéfice. Si l'acheteur exerce une option d'achat contre vous, vous devez vendre des actions à l'acheteur au prix d'exercice. Ajouter la prime d'appel à votre produit de la vente - votre profit ou perte dépend du prix que vous avez payé pour les actions que vous vendez à l'acheteur. Si un acheteur exerce une option de vente contre vous, soustraire la prime que vous avez reçue de la base de coûts du stock que vous êtes obligé d'acheter. Votre profit ou perte dépendra du prix auquel vous finirez par vendre les actions qui vous sont proposées. Si vous compensez votre option - la clôture de votre option à court terme en achetant une option identique - soustraire la prime que vous avez payé pour l'achat de l'option de compensation de la prime que vous avez reçu de la rédaction de l'option originale - le résultat est votre résultat net. Pertes ordinaires Le titre 26, article 475 du Internal Revenue Code décrit comment un 8220dealer, 8221 comme un day trading, peut adopter la comptabilisation mark-to-market pour traiter les résultats commerciaux comme un revenu ordinaire plutôt que comme des gains et des pertes en capital. La règle de l'évaluation à la valeur du marché exige que vous traitiez les titres, comme les stock-options, que vous détenez le dernier jour de l'année comme si vous les aviez vendus et rachetés ce jour-là, créant ainsi un événement fiscal. Les entreprises commerciales qui adoptent cette règle peuvent déduire les pertes ordinaires par rapport au revenu ordinaire et reporter ou reculer les pertes excédentaires. Pertes en capital Si un commerçant refuse d'adopter la comptabilisation à la valeur de marché, les pertes sont traitées comme des pertes en capital et peuvent être utilisées pour compenser les gains en capital et jusqu'à 3 000 du revenu ordinaire. Vous pouvez transférer des pertes en capital inutilisées afin de compenser les gains et le revenu dans les années à venir. Limiter les pertes Il est tout simplement impossible pour tout opérateur - amateur, professionnel ou n'importe où entre les deux - d'éviter chaque perte. Le négociateur discipliné est pleinement conscient de l'inévitabilité de perdre des bénéfices durement gagnés et capable d'accepter des pertes sans bouleversements émotionnels. En même temps, cependant, il existe des méthodes systématiques par lesquelles vous pouvez vous assurer que les pertes sont réduites au minimum. Jetons un regard comment. Le système Tout commerçant devrait employer un système de limite de perte par lequel il ou elle limite les pertes à un pourcentage fixe d'actifs (pour plus d'informations, lisez l'ordre Stop-Loss - Assurez-vous de l'utiliser et de limiter votre portée avec des ordres de Stop Limit) , Ou un pourcentage fixe de perte de capitaux employés dans un seul métier. Pensez à un tel système comme un disjoncteur sur le commerce. Après qu'un certain pourcentage a été perdu de son compte de trading ou principal échangé, le commerçant peut très bien arrêter de négocier entièrement ou peut immédiatement quitter la position perdante. Avec ce système, sortir d'une position perdante est une décision sans émotion qui n'est pas affectée par les espoirs que le marché est sûr de tourner à tout instant maintenant. A 2 Limite de perte Un niveau commun de perte acceptable pour un compte de trading est de 2 de l'équité dans le compte de négociation. Le capital dans votre compte de négociation est votre capital-risque, le capital que vous employez (que vous risquez) sur une base au jour le jour pour essayer de recueillir des bénéfices pour votre entreprise. Le système de limites de perte peut même être mis en œuvre avant d'entrer dans un métier. Lorsque vous décidez combien d'un instrument de négociation particulier d'acheter, vous calculez simultanément combien de pertes vous pourriez soutenir sur ce commerce sans violer votre règle 2. Lors de l'établissement de votre position, vous devez également placer un ordre d'arrêt dans la limite d'une perte de 2 du capital total de votre compte. Bien sûr, votre arrêt peut être n'importe où d'une perte totale de 0-2. Un niveau de risque plus faible est parfaitement acceptable si le métier ou la philosophie l'exige. Chaque commerçant a une réaction différente à la règle 2. Beaucoup de commerçants pensent qu'une limite de risque est trop petite et qu'elle étouffe leur capacité à s'engager dans des décisions commerciales plus risquées avec une plus grande partie de leurs comptes commerciaux. D'autre part, la plupart des professionnels pensent que 2 est un niveau de risque ridiculement élevé et préfèrent les pertes à être limité à environ 0,5-0,25 de leurs portefeuilles. Certes, les pros seraient naturellement plus averses au risque que ceux qui ont des comptes plus petits - une perte de 2 sur un grand portefeuille est un coup dévastateur. Indépendamment de la taille de votre capital, il est sage d'être conservateur plutôt que agressif lors de la première élaboration de votre stratégie commerciale. Par conséquent, vous avez maintenant établi un système par lequel votre perte de chaque commerce individuel est limitée à 2 de votre capital-risque. Mais en perdant une valeur modérée de 1 de vos comptes en dix jours dans un mois, vous obtenez une valeur dévastatrice de 10% de vos comptes au cours de ce mois (sans tenir compte des profits que vous auriez pu réaliser dans les 12 autres jours boursiers). En plus de limiter les pertes des métiers individuels, nous devons établir un disjoncteur qui empêche des pertes globales importantes pendant une période de temps. Une règle générale pour les pertes mensuelles globales est un maximum de 6 de votre portefeuille. Dès que l'avoir de votre compte plonge à 6 en dessous de ce qu'il a enregistré le dernier jour du mois précédent, arrêtez de négocier Oui, vous m'avez bien entendu. Lorsque vous avez atteint votre limite de 6 pertes, cesse de négociation entièrement pour le reste du mois. En fait, lorsque votre disjoncteur est déclenché, aller encore plus loin et fermer toutes vos positions en circulation, et passer le reste du mois sur la touche. Prenez les derniers jours du mois pour se regrouper, d'analyser les problèmes, d'observer les marchés et de se préparer à la rentrée lorsque vous êtes convaincu que vous pouvez prévenir un événement similaire dans le mois suivant. Comment allez-vous instituer le système de limitation des pertes Vous devez calculer votre capital chaque jour. Cela inclut l'intégralité de l'encaisse de votre compte de négociation, les équivalents de trésorerie et la valeur de marché actuelle de toutes les positions ouvertes dans votre compte. Comparez ce total quotidien avec votre capital au dernier jour de négociation du mois précédent et, si vous approchez du seuil 6, préparez-vous à cesser de négocier. Employer une limite de perte de 6 mois permet au commerçant de tenir trois positions ouvertes avec un potentiel de 2 pertes chacun, ou six positions ouvertes avec un potentiel de 1 pertes chacun et ainsi de suite. Effectuer les ajustements nécessaires Naturellement, la nature fluide de la limite de commerce unique et de la limite de perte de 6 mois signifie que vous devez recalibrer vos positions commerciales chaque mois. Si, par exemple, vous entrez un nouveau mois après avoir réalisé des bénéfices significatifs le mois précédent, vous ajusterez vos arrêts et la taille de vos commandes afin que pas plus de 2 des fonds propres nouvellement calculés ne soient exposés à un risque de pertes. Dans le même temps, lorsque votre compte augmente en valeur à la fin du mois, la règle 6 vous permettra de négocier avec des positions plus importantes le mois suivant. Malheureusement, l'inverse est également vrai: si vous perdez de l'argent dans un mois, la plus petite base de capital le mois suivant veillera à ce que vos positions de négociation sont plus petites. Les deux et la règle 6 vous permettent de pyramide, ou ajouter à vos positions gagnantes lorsque vous êtes sur un rouleau. Si votre position se trouve dans un territoire positif, vous pouvez déplacer votre arrêt au-dessus du seuil de rentabilité et acheter plus du même stock - tant que le risque sur le nouveau poste cumulé n'est pas supérieur à 2 de votre compte, Moins de 6. Ajout d'un système de pyramide dans l'équation vous permet d'étendre les positions rentables avec absolument aucune augmentation proportionnelle de vos seuils de risque. Conclusion Les 2 et les 6 règles sont fortement recommandées pour tous les commerçants, en particulier ceux qui sont enclins à la douleur émotionnelle de pertes expérimentées. Si vous êtes plus avers du risque, par tous les moyens, ajustez la perte de pourcentage aux nombres inférieurs que 2 et 6. Il n'est pas recommandé, cependant, que vous augmentez vos seuils - les pros rarement égarés au-dessus de ce potentiel pour des pertes, Avant d'augmenter vos seuils de risque. Avantages du trading d'options 1. Taxes. Sauf dans des circonstances très rares, tous les gains sont taxés à titre de gains en capital à court terme. C'est essentiellement le même que le revenu ordinaire. Les taux sont aussi élevés que vos taux individuels d'impôt sur le revenu des particuliers. En raison de cette situation fiscale, nous encourageons les abonnés à mettre en œuvre des stratégies d'options dans un IRA ou un autre compte à impôt différé, mais ce n'est pas possible pour tout le monde. (Peut-être que vous avez des reports de pertes en capital que vous pouvez utiliser pour compenser les gains en capital à court terme réalisés dans votre négociation d'options). 2. Commissions. Par rapport à l'investissement en actions, les taux de commission pour les options, en particulier pour les options hebdomadaires, sont horriblement élevés. Il n'est pas rare que les commissions pour un an dépassent 30 du montant que vous avez investi. Méfiez-vous de tout bulletin qui ne comprend pas les commissions dans leurs résultats ndash ils sont trompeuses vous grand temps. 3. Fluctuations générales de la valeur du portefeuille. Les options sont des instruments à effet de levier. Les valeurs du portefeuille connaissent généralement d'énormes fluctuations de valeur dans les deux sens. Le portefeuille le plus populaire chez Terryrsquos Tips (ils l'appellent le Weekly Mesa) a gagné plus de 100 (après commissions) au cours des 4 derniers mois de 2010. Le stock sous-jacent pour le Weekly Mesa est le stock de suivi SampP 500, SPY, l'un des plus Stable de tous les indices. Pourtant, leurs résultats hebdomadaires comprenaient une perte de 31,3 dans la dernière semaine de novembre (ils ont ajouté une tactique d'assurance pour faire ce genre de perte très peu probable à l'avenir, soit dit en passant). Trois fois, leurs gains hebdomadaires étaient au-dessus de 20. Beaucoup de gens n'ont pas l'estomac pour une telle volatilité, tout comme certaines personnes sont plus préoccupés par les commissions qu'ils paient que par les résultats finaux (les deux groupes de personnes ne devraient probablement pas être Options de négociation). 4. Incertitude des gains. Dans la mise en œuvre des stratégies d'options, la plupart des investisseurs prudents dépendent des graphiques de profil de risque qui montrent les gains ou pertes attendus à l'expiration des options suivantes aux différents prix possibles pour le sous-jacent. Ces graphiques sont particulièrement importants à vérifier lors de la mise des positions initiales, et il est également sage de les consulter fréquemment pendant la semaine ainsi. Souvent, lorsque les options expirent, les gains attendus ne se matérialisent pas. La raison en est généralement parce que les prix des options (volatilités implicites, VIX, - pour ceux d'entre vous qui sont plus familiers avec la façon dont les options de travail) tombent. (Le logiciel de graphique de profil de risque suppose que les volatilités implicites demeureront inchangées.). Bien sûr, il ya beaucoup de semaines où VIX augmente et vous pourriez faire mieux que le graphique de profil de risque avait projeté. Mais la ligne du bas est qu'il ya des moments où le stock fait exactement comme vous l'aviez espéré et vous donrsquot toujours faire les gains que vous attendiez à l'origine. Avec tous ces négatifs, l'option d'investir vaut la peine Nous pensons qu'il est. Où autrement est la chance de 100 gains annuels une possibilité réaliste Nous croyons qu'au moins une petite partie de beaucoup peoplersquos portefeuille d'investissement devrait être dans quelque chose qui a au moins la possibilité de faire des rendements extraordinaires. Avec CDrsquos et les obligations donnant des rendements ridiculement bas (et le marché boursier ne montre pas vraiment de gains pour les 4 dernières années), l'alternative options est devenu plus attrayant pour de nombreux investisseurs, malgré tous les problèmes que nous avons souligné ci-dessus. Il ya dix jours, je vous ai envoyé une note montrant comment vous pourriez faire 23 sur un écart d'options sur Aetna (AET) si le stock a fermé à n'importe quel prix au-dessus de 118 aujourd'hui. À l'époque, il se négociait à 122,67. Le jour n'est pas encore terminé en ce moment, mais l'AET se négocie à 122 heures avec une heure pour aller jusqu'à la fermeture, il semble donc sécuritaire de dire que le 23 sera apprécié par tous ceux qui ont placé le commerce. Aujourd'hui, je voudrais suggérer un autre commerce sur l'AET qui se terminera dans deux semaines à partir d'aujourd'hui. Il fera 40 sur. January 11, 2017 Nous sommes toujours à l'affût des prix inhabituels des options qui pourraient indiquer une meilleure occasion d'investissement habituelle. J'aimerais partager avec vous une de ces occasions récentes, dont j'ai personnellement agi et transmis aux abonnés de Terrys Tips samedi dernier. Il s'agit de la vénérable compagnie d'assurance Aetna. Un jeu à court terme intéressant sur Aetna (AET) Cette semaine, nous examinons Aetna (AET), une entreprise de soins de santé. Si vous consultez son graphique, vous pouvez constater qu'il n'a pas historiquement fait de gros mouvements dans l'une ou l'autre direction, en particulier vers le bas: Aujourd'hui, nous avons mis en place un nouveau portefeuille à Terrys Conseils dont je voudrais vous parler. C'est notre portefeuille le plus conservateur. Il consiste à sélectionner 5 sociétés blue-chip qui paient un dividende entre 2 et 3,6 et qui apparaissent sur au moins deux top analystes top 10 listes pour 2017. Ce portefeuille est conçu pour gagner 30 pour l'année, et nous pouvons savoir à l'avance exactement Ce que chacun des 5 écarts fera à l'avance. Pour la plupart de ces entreprises, ils peuvent tomber de 10 au cours de l'année et nous continuerons à faire notre gain de 30. Nous réitérons également notre meilleure offre jamais faite avant le 11 janvier. Comment faire 30 sur 5 sociétés Blue-Chip en 2017, même si elles tombent de 10 Les spreads dont nous parlons sont verticale mettre des spreads de crédit. Une fois que vous avez trouvé une entreprise que vous aimez, vous sélectionnez un prix d'exercice qui ne peut pas améliorer votre jeu de golf, mais il pourrait changer votre situation financière afin Que vous aurez plus de temps pour les verts et les fairways (et parfois les bois). Apprenez pourquoi Dr. Allen croit que la stratégie 10K est moins risquée que de posséder des actions ou des fonds communs de placement, et pourquoi il est particulièrement approprié pour votre IRA. Inscrivez-vous à vos 2 rapports gratuits et notre bulletin d'information maintenant TD Ameritrade, Inc. et Terrys Tips sont des sociétés distinctes, non affiliées et ne sont pas responsables de leurs services et produits. Comment faire 70 ans avec des calendriers de calendrier et d'étude de cas - Comment le portefeuille hebdomadaire de la Mesa fait plus de 100 en 4 mois Connectez-vous À votre compte existant maintenant